取引所・ICO・個人投資家をめぐる規制環境の要点

2019-01-18

編集:Bplus,Blockchain Business Community

金融庁は、金融商品を手掛ける事業者が、現金ではなく仮想通貨で出資を募った場合も、金融商品取引法の規制対象とする方針を固めました。警視庁は昨年、およそ78億円の資金(ビットコインは内、約9.5割)を無許可で集めていた容疑者8名が逮捕されたことを受け、仮想通貨に関する規制をより強化する必要があるとしています。

2014年より、日本政府はMt.GOX仮想通貨取引所がハッキングを受けたことで、仮想通貨に関する研究・調査を積極的に行い、有効な法規制の可能性を模索しています。以下の文は、「仮想通貨取引所」、「ICOプロジェクト」、「個人投資家」という3つの側面から、規制環境を簡単に説明するものです。

1.「仮想通貨取引所」 キーワード:登録・営業許可

資金決算に関する法律や金融庁の規定によると、仮想通貨交換業者は金融庁・財務局への登録が必要です。

A. 仮想通貨交換業者の登録が必要な条件

①組織:株式会社または国内に営業所・代表者を置く外国仮想通貨交換業者であること
②資本金の額が1,000万円以上であること、また純資産額がマイナスではないこと
③仮想通貨交換業を適正かつ確実に遂行する社内体制が整備されていること
④仮想通貨法の規定を遵守するために必要な社内体制であること

B.仮想通貨取引所を運営するにあたって、以下の規定を厳守

①利用者が預託した金銭と仮想通貨の分別管理において、定期的に公認会計士又は監査法人の監査を受けること
②利用者に業務内容、リスク、手続き費用を明示すること
③指定仮想通貨交換業務紛争解決機関が存在する場合には、仮想通貨交換業に係る手続実施基本契約を締結すること
④事業年度ごとに仮想通貨交換業に関する報告書を作成し、FSAに提出すること

C.仮想通貨取引所の登録を取り消される要件

①登録規定が任意の要件に満たしていない場合
②合法ではない手段で、登録の許可を取得したとみなされる場合
③資金決算法のほかの規定に違反している場合

そのほか、投資家の利益を確保することやハッキング事件を防ぐことを目的とし、日本仮想通貨交換業協会(JVCEA)も仮想通貨取引所に対する監査を実施します。これには16の仮想通貨取引所が加入しています。(QUOINEやDMMなど含まれる)

日本仮想通貨交換業協会の措置については、主に以下のとおりです。
①取引のレバレッジは4倍を上限で調整すること
②ホットウォレットに保存する金額の上限を設置すること
③投機的取引を宣伝しないこと
④内部者取引を厳禁すること
⑤プライバシーの保護を名目とする取引を禁止すること

 

2.「ICOプロジェクト」 キーワード:分類

第11回仮想通貨交換業等に関する研究会は、トークンの購入者の視点に立った場合から、当事業を以下のように分類しました。

①発行者が将来的な事業収益等を分配する債務を負っているとされるもの(投資型)
②発行者が将来的に物・サービス等を提供するなど、上記以外の債務を負っているとされるもの(その他権利型)
③発行者が何ら債務を負っていないとされるもの(無権利型)

研究会の報告書は、「ICO については、様々な問題が指摘されることが多い一方で、将来の可能性も含めた一定の評価もあることを踏まえれば、現時点で禁止すべきものと判断するのではなく、適正な自己責任を求めつつ、規制内容を明確化した上で、利用者保護や適正な取引の確保を図っていくことを基本的な方向性とすべきだ」と述べています。

3.「個人投資家」 キーワード:税金

A.所得税:仮想通貨による利益を獲得した場合は、納税義務があります。

注:2017年12月に発表された国税庁の「仮想通貨に関する所得の計算方法等について(情報)」によると、仮想通貨の取引で得た利益は雑所得に分類され、利益が20万円を超える場合は確定申告の必要があります。

B.消費税:2017年5月の資金決済方の改正により、同年7月に完全に消費税が撤廃されました。

以上の3つの側面から、規制環境を簡単に紹介しました。FSAは今年中に、仮想通貨に対しての監査に関する法律を正式に制定する方針だと考えられています。法制度の整備によって今後、より安全・公平な取引環境を迎えられることを期待しています。

 


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